CAFIWeek 6
Financiële instrumenten 2
Opties
Kasstroomoverzicht
Opties
-Artikel kerngroep inzake opties
-Aandeelhoudersforum
Kasstroomoverzicht
1. Wat is een kasstroomoverzicht?
Kasstroomoverzicht
Kasstromen in plaats van kosten en opbrengsten
Kas cash kas, bank, direct opvraagbaardeposito
Cash equivalents op zeer korte termijninwisselbaar voor kas (effecten,handelspapier)
Indeling
1.Operationele activiteiten
2.Investeringsactiviteiten
3.Financieringsactiviteiten
Kasstroomoverzicht
Doelen:
1.Beoordelen kasgeldgenererende capaciteit
2.Verhouding nettowinst – cashflow
3.Beoordelen behoefte aan kasgeld
4.Beoordelen capaciteit om aflossing, rente endividend te betalen
5.Bepaling dividendbeleid
6.Evaluatie investeringsbeslissingen
7.Evaluatie financieringsbeslissingen
Methoden
-Directe methode
-Indirecte methode
Cash generating capacity
-Quality of Income Ratio
-Capital acquisition ratio
-Free cash flow cashflow operationeleactiviteiten – dividend – investeringen expansie, extra aflossing, inkoop eigenaandelen
Cash generating capacity
-Cashflow to sales
-Cashflow tot assets
Kasstroomoverzicht
•Noncash investing and financing activities
MCQ
Week 6Week 6
DD
DD
AA
AA
AA
BB
DD
CC
1.1.
2.2.
3.3.
4.4.
5.5.
6.6.
7.7.
8.8.
9.9.
10.10.
DD
CC